En tant qu’entrepreneur ou chef d’entreprise, il peut parfois être difficile de déterminer les bons modes de financements pour développer et faire évoluer son entreprise. Nous allons évoquer brièvement les différents moyens qui existent de financement d’une PME. Le fonds de dotation ACCES21 dans son aide aux entrepreneurs peut vous accompagner dans la pertinence de votre dossier pour la recherche de financements.
Comment sont financées les PME ?
Il existe de nombreux moyens de financer son entreprise. Il est important pour le dirigeant de choisir le mode de financement adéquat pour celle-ci, suivant ses ambitions et ses capacités.
Financement d’une PME par fonds propres :
o Par une augmentation de capital, qui se fait le plus souvent par l’émission de nouvelles actions ;
o Par une avance en compte courant (dette de la société auprès de son dirigeant) qui pourra par la suite être intégrée ou non dans le capital social via une augmentation de capital.
Financements d’une PME à court terme, parmi lesquels nous pouvons retrouver :
o Contrat d’affacturage ;
o Reverse factoring ;
o Cession Dailly :
o Escompte bancaire ;
o Autorisation de découvert ou crédit de trésorerie ;
o Crowdlending ou encore love money.
Financements à moyen terme, tels que :
o Prêt bancaire moyen terme ;
o Prêt moyen terme en crowdlending ;
o Prêt à taux zéro pour l’innovation (BPI)
Crédit-bail ou leasing :
o Location financière ;
o Location avec option d’achat ;
o Crédit-bail mobilier ou immobilier.
Subventions :
o Crowdfunding ;
o Subventions étatiques ou privées.
Pourquoi financer une PME ?
Le financement des TPE et PME est bien évidemment une étape cruciale pour celles-ci, et ce pour plusieurs raisons :
- Elles ont besoin de ressources propres, compte tenu de leur dimension et de leur position particulière sur le marché
- Il n’est pas rare pour elles de rencontrer des difficultés financières dans les étapes importantes de leur vie professionnelle
- L’accès à l’information est parfois difficile en ce qui concerne les prêts bancaires : le grand nombre de formules de prêt différentes selon les établissements bancaires peut être difficile à appréhender pour les dirigeants.
- Les critères d’attribution du crédit sont parfois très exigeants.
Quels sont les nouveaux modes de financement ?
L’innovation joue un grand rôle dans un contexte d’évolution permanente des circonstances économiques. Nous voyons l’émergence de nouveaux modes de financements qui doivent être pris en compte et peuvent s’avérer particulièrement intéressants pour un entrepreneur :
- Le crowdlending, est l’équivalent du crowdfunding et consiste en une levée de fonds auprès de particuliers et d’entreprises qui souhaitent investir, sans garanties.
- Le crowdfunding est un mode de financement participatif qui permet à des particuliers de financer un projet ou une entreprise, en échange de contreparties.
- Cession bail ou lease back qui permet à l’entreprise de devenir locataire de certains biens matériels en les faisant financer par un organisme bancaire ou par le fournisseur du matériel.
Comment choisir le mode de financement le plus adapté pour une entreprise ?
Il convient de prendre en compte certains critères pour choisir le mode de financement le plus adéquat.
- Si le dirigeant dispose déjà des ressources nécessaires, le plus simple pour lui est d’avoir recours à l’autofinancement : en d’autres termes il alimente, sur ses deniers personnels, le compte bancaire de la société afin de lui permettre de réaliser tout ou partie de l’investissement nécessaire.
- Le recours au crédit-bail peut permettre une location longue durée de matériel et par conséquent une gestion simplifiée des investissements. Le recours à un crédit-bail, selon comment il est analysé par les organismes bancaires, peut avoir comme vertu de ne pas affecter la capacité d’emprunt de l’entreprise.
- Les emprunts peuvent également être une solution avantageuse (plutôt à moyen ou long terme selon ce qui est financé, bien matériel ou bien immobilier). En principe, pour des acquisitions de biens mobiliers, les emprunts sont de 3 à 7 ans. Ils dépendent de la capacité d’endettement dont dispose la structure emprunteuse.
- D’autres modes de financement au capital de l’entreprise sont possibles ; dans ce cas le partenaire est bien plus présent et joue le rôle d’investisseur.
Quels paramètres une entreprise doit-elle prendre en compte lors du choix d’un mode de financement ?
Certains critères doivent impérativement être pris en compte lors du choix des financements, sans quoi cela pourrait être préjudiciable pour l’entreprise à terme :
- Les ressources, qui doivent être adaptées aux besoins (pour un besoin stable et sur le long terme, par exemple, il vaut mieux disposer de ressources stables) ;
- Le coût du financement entre commission, assurance et l’ensemble des frais : obtenir un financement a toujours un prix, qu’il est important de prendre en compte ;
- Les risques : être sûr de pouvoir faire face aux dettes ;
- La rentabilité du financement ;
- La garantie que nos chers organismes bancaires essaieront d’avoir la plus large possible.
Quel est le mode de financement le plus avantageux pour une PME ?
Il n’y a pas un mode de financement qui prévaut sur les autres ; c’est au chef d’entreprise de déterminer le mode de financement qui est le plus avantageux selon ses besoins. En tout état de cause, il convient d’avoir la possibilité de choisir entre différents financements possibles, afin que le chef d’entreprise puisse conserver une grande autonomie dans ses choix et dans sa gestion.
Pourquoi le financement auprès d’une société de financement est plus cher que la banque ?
Le coût d’un financement est souvent plus grand auprès d’une société de financement qu’auprès d’une banque en raison d’un risque plus élevé (risque qui ne sera pas pris par un organisme bancaire), et d’un coût des ressources également plus élevé.
La durée et le montant du prêt, s’ils sont accordés sont donc plus bas auprès des banques.
Quels sont les moyens de financement de la trésorerie ?
Le financement de trésorerie est un type de financement à court terme pour permettre à l’entreprise de disposer de certaines ressources de trésorerie pour un projet déterminé.
Il existe différents moyens de financer la trésorerie :
- Des financements bancaires (crédit de trésorerie à court terme, affacturage, etc)
- Un financement interne par les associés, par le biais d’une augmentation de capital ou d’un apport en compte courant d’associés par exemple.
- Le crédit-bail ou la location longue durée peuvent également permettre de renforcer la trésorerie, sans avoir recours directement à un financement de trésorerie.
- Il existe enfin d’autres alternatives comme le crowdfunding, ou le prêt d’honneur.
Conclusion
Les modes de financement d’une entreprise sont donc particulièrement nombreux et divers. Après un constat sur les besoins de l’entreprise, il est important de connaître les raisons du recours à un financement extérieur, ainsi que les différents critères de financement pour déterminer la meilleure solution pour son entreprise.
Acces21, dans le cadre d’un accompagnement, pourra grâce à ses experts métiers vous donner des pistes réalistes de financement, et vous guider en fonction de vos choix, et ce en fonction de la présentation des dossiers déposés.
